Tutorial

Esta ferramenta se divide em três partes:

1) Dados do financiamento: todos os campos são obrigatórios e correspondem aos dados gerias de um financiamento.

Sistema
As formas de pagamento de empréstimos e financiamentos são chamadas de sistema de amortização. Os sistemas de amortização são os mais variados possíveis. No entanto, alguns desses sistemas são mais comuns e recebem denominações próprias como PRICE, SAC (Sistema de Amortizações Constantes) e SAM (Sistema de Amortização Misto).

Empréstimo
Valor financeiro ou numerário contraído como empréstimo. Deve ser informado um número correspondente a este valor, com ou sem casas decimais.

Períodos
Números de pagamentos ou parcelas relativas ao empréstimo. No caso de empréstimo com pagamentos mensais, corresponde ao total de meses. No caso de pagamentos anuais, corresponde ao total de anos do financiamento.

Taxa % de juros
Juros cobrados por quem financia o empréstimo. Deve estar na mesma base que o número de períodos. Se os períodos informados forem em meses, a taxa de juros deve ser informada para um mês. É comum contrair empréstimos com pagamentos mensais e juros na base anual. Nestes casos, a taxa de juros deve ser convertida em taxa de juros mensal. Há várias formas de conversão, mas as mais comuns são dividir a taxa anual por 12 (12 meses) ou a taxa anual equivale à taxa mensal por capitalização contínua para 12 meses (potenciação). Em caso de dúvida, obtenha a taxa na mesma base dos pagamentos junto a quem empresta o numerário.

2) Dados do saldo devedor: os campos são facultativos. Nos empréstimos, é comum acrescentar, além dos juros, uma correção para o saldo devedor, como índices de inflação, índices de construção civil etc.

1ª correção
Corresponde ao período onde ocorrerá a primeira correção do saldo devedor. Alguns empréstimos possuem carência para correção do saldo devedor, como , por exemplo, correção do saldo após 2 anos. Informe neste campo o período de carência para a primeira correção do saldo devedor. Deve estar na mesma base que o campo Períodos e deve ser menor do que o prazo total do empréstimo. A correção no saldo devedor é realizada após o pagamento do período em questão. Desta forma, para uma carência de 2 anos e pagamentos mensais, informe 24, ou seja, após o pagamento número 24 haverá uma correção do saldo devedor.

Intervalo de correções
Após a primeira correção do saldo devedor, se houver, este pode sofrer correções periódicas. Por exemplo, para um pagamento mensal, pode haver uma carência de 2 anos (24 meses) e depois correções anuais (12 em 12 meses). Neste exemplo, informe 12. Caso não haja período de carência, o campo 1ª correção pode ser deixado em branco. As correções no saldo devedor são realizadas após os pagamentos. Desta forma, para pagamentos mensais e correções anuais, informe 12, ou seja, após os pagamentos múltiplos de 12, haverá uma correção do saldo devedor.

Índice % de correção
Índice de atualização ou correção do saldo devedor. Este é um elemento de incerteza nos financiamentos. É comum aplicar índices de inflação ou índices de construção civil. Porém, estes índices só são conhecidos posteriormente, gerando a incerteza sobre as parcelas ou pagamentos. Neste campo, informe a estimativa para o índice de correção do saldo devedor. Este índice deve ser a estimativa média para ser aplicado sobre todas as correções do saldo devedor. É aconselhável realizar simulações para vários valores desses índices, de modo a obter alguma sensibilidade para as variações nos mesmos.

3) Dados de poder de compra: os campos são facultativos. Este é um comparativo muito importante para pessoas que tomam empréstimos ou realizam financiamento que possuem correções no saldo devedor. Em função da inflação, os valores do saldo devedor podem ser erroneamente interpretados, principalmente em financiamentos longos e com índices de correção/inflação expressivos. Comparar os valores de cada pagamento com o poder de compra do tomador do empréstimo é o que permite interpretar o impacto na renda dos pagamentos futuros.

Salário atual
Informe o salário atual ou algum valor financeiro que tenha relação com o seu poder de compra atual. O valor informado pode ter ou não casas decimais.

1° aumento
Assim como o saldo devedor pode ter um período de carência para a primeira correção, o salário ou poder de compra também pode ter um período de latência onde não será corrigido, seja em função de mudança de cargo, aumento recente ou negociação de categoria, enfim, qualquer fator que leve o tomador do empréstimo a acreditar num retardo para a correção salarial. Deve estar na mesma base que o campo Períodos e deve ser menor do que o prazo total do empréstimo. O aumento no salário é realizado após o pagamento do período em questão. Desta forma, para um aumento após 1,5 anos e pagamentos mensais, informe 18, ou seja, após o pagamento número 18 haverá um aumento no poder de compra.

Intervalo de aumentos
Após o primeiro aumento, se houver, o salário pode sofrer aumentos periódicos. Por exemplo, para um pagamento mensal, pode haver uma latência de 1,5 anos (18 meses) e depois correções anuais (12 em 12 meses). Neste exemplo, informe 12. Caso não haja período de latência para o primeiro aumento, o campo 1° aumento pode ser deixado em branco. Os aumentos são realizados após os pagamentos. Desta forma, para pagamentos mensais e aumentos, informe 12, ou seja, após os pagamentos múltiplos de 12, haverá um aumento salarial.

Índice % de aumento
Percentual de aumentos no poder de compra atual. Este é outro elemento de incerteza nos financiamentos, pois não há como determinar os aumentos salariais ou promoções antecipadamente. Neste campo, informe a estimativa para os aumentos salariais. Este índice deve ser a estimativa média para ser aplicado sobre todos os aumentos salariais. Aqui também é aconselhável realizar simulações para vários valores desses índices, de modo a obter alguma sensibilidade para as variações nos mesmos.

Os resultados das simulações são obtidos pelo botão CALCULAR. Será aberta uma nova janela contendo os valores das parcelas conforme o tipo de sistema escolhido e conforme as correções e aumentos salariais informados.
Para realizar novas simulações, modifique os dados e pressione CALCULAR. Os resultados serão apresentados na mesma janela aberta anteriormente.

Nas simulações com comparação com poder de compra, sempre haverá uma indicação do percentual entre o pagamento do período e o salário na época. Mais uma vez, este percentual é uma indicação poderosa do efeito que a prestação terá no poder de compra do tomador.

Sistema PRICE

No sistema PRICE, o devedor paga o empréstimo em prestações iguais durante todo o período, incluindo, em cada uma, a amortização parcial do empréstimo e os juros sobre o saldo devedor. O valor da amortização é igual ao valor da prestação menos os juros pagos.
Para o cálculo do valor das prestações A, uma taxa de juros i para cada período e um total de períodos n, temos:

Exemplo

Considerando um empréstimo de R$ 600.000,00 feito pelo sistema PRICE à taxa de 10% ao mês durante um período de cinco meses, determinar o pagamento mensal e fazer um demonstrativo da dívida nesses cinco meses. Não há correções do saldo devedor.

Solução

Cálculo do valor da prestação:

SAC - Sistema de Amortizações Constantes

Pelo sistema de amortizações constantes, o devedor paga prestações que incluem, cada uma, uma parcela constante de amortização e os juros calculados sobre o saldo devedor. Enquanto no sistema PRICE as parcelas são constantes, no sistema SAC são iguais as amortizações contidas em cada prestação.
Com n parcelas A iguais, para calcular cada uma basta dividir o total do empréstimo pelo número de parcelas:

Exemplo

Uma empresa adquire uma rede composta por computadores de grande velocidade pelo valor de R$ 500.000,00. Como não dispõe desse numerário, faz um empréstimo em uma financeira que cobra 5% de juros ao mês. Se o empréstimo será pago pelo sistema SAC em cinco meses e sem correção do saldo devedor, qual o valor das prestações?

Solução

Cálculo das amortizações:

SAM - Sistema de Amortização Misto

Neste sistema, o devedor paga o empréstimo de forma que cada prestação corresponde à média aritmética entre os valores encontrados para as prestações do sistema PRICE e SAC. Do mesmo modo, os juros, as amortizações e os saldos devedores também corresponderão ao valor médio encontrado nos dois sistemas.
Desta forma, chamando a prestação PRICE de AP e a SAC de AS, temos A para o SAM:

Exemplo

Um empréstimo pelo sistema SAM no valor de R$ 300.000 foi feito junto a uma financeira. Qual o valor das prestações que o devedor deverá pagar se a financeira cobra juros de 3% e se o empréstimo deve ser pago em três meses?

Solução

Cálculo do valor da prestação PRICE:

Cálculo das amortizações SAC: