2.2.9. Gráfico de Interpolações – Cubic Spline X Exponencial
A comparação entre curvas gradas por métodos de interpolação diferentes pode fornecer algumas dicas sobre que método utilizar.
Para curvas de juros, é interessante comparar interpolações exponenciais com cubic spline.
2.2.9.1. Comando CSpline x Exp
Acesso:
- Menu - Metrixus | CSpline x Exp
 - Barra de ferramentas Metrixus
Descrição:
Monta um gráfico comparativo contendo as interpolações pelo método exponencial e cubic spline para a curva de juros fornecida. Efetua apenas interpolações a partir os pontos da curva de juros. Este comando gera um novo arquivo contendo o gráfico de saída.
A região ou intervalo de dados deve ser uma região contígua com duas colunas (matriz n linhas por 2 colunas) contendo as taxas de juros ao ano (efetiva base 252) na primeira coluna e os dias úteis até o vencimento de cada ponto na segunda coluna. Deve haver pelo menos 2 pontos diferentes em uma curva de juros. Campos com formato texto ou vazios são desconsiderados. Dados menores do que 1 para dias úteis de um ponto da curva de juros também são ignorados! O intervalo de dados deve ser selecionado antes de chamar este comando.
Uma mesma curva de juros não pode possuir mais de uma informação para o mesmo ponto no tempo (por exemplo uma informação de futuros de juros e outra de swap’s). Se isto ocorrer, prevalecerá a maior taxa.
Os pontos da curva de juros informada não precisam estar ordenados no tempo.
A geração de gráficos sem cores permite uma impressão fácil dos dados além de representar ganhos de performance de execução.
Exemplo de utilização:
Comparação de interpolações cubic spline e exponencial de curva de juros – parâmetros:
- Curva: A2:B11 (11 pontos em qualquer ordem)
| 18,75% | 20 |
| 20,65% | 220 |
| 20,70% | 300 |
| 20,40% | 140 |
| 19,15% | 40 |
| 19,75% | 80 |
| 20,71% | 350 |
| 20,60% | 180 |
| 19,40% | 60 |
| 20,00% | 100 |
Resultados:
Gráfico comparativo de interpolações cubic spline e exponencial. Não são efetuadas simulações de extrapolação. Percebe-se a diferença na trajetória das taxas interpoladas pelos dois métodos.
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