Função DUXOIV Esta função retorna o preço de uma opção sobre índice de ações utilizando o modelo de Black & Scholes. Pode ser utilizada para opção de compra ou de venda. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Índice Cotação do índice à vista para o qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Taxa_Dividendos Opcional. Indica a taxa anualizada de rendimento médio de dividendos das ações que compõe o índice. A taxa de dividendo é opcional, tendo 0 como padrão. Informe 0,10 para 10%. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Índice 13.500 Cotação_Exercício 14.000 Dias_Úteis 30 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Taxa_Dividendos 5% ao ano Fórmula: = DUXOIV ( 13.500; 14.000; 30; 0,3; 0,185; 0; 0,05) Retorna: 423,65

Função DUXOIV_DELTA Esta função retorna o DELTA de uma opção (sensibilidade com a cotação do índice) sobre índice de ações utilizando o modelo de Black & Scholes. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Índice Cotação do índice à vista para o qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Taxa_Dividendos Opcional. Indica a taxa anualizada de rendimento médio de dividendos das ações que compõe o índice. A taxa de dividendo é opcional, tendo 0 como padrão. Informe 0,10 para 10%. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Índice 13.500 Cotação_Exercício 14.000 Dias_Úteis 30 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Taxa_Dividendos 5% ao ano Fórmula: = DUXOIV_DELTA ( 13.500; 14.000; 30; 0,3; 0,185; 0; 0,05) Retorna: 0,434 Para cada aumento de 1 ponto no índice, a opção de compra aumenta aproximadamente 0,434.

Função DUXOIV_GAMA Esta função retorna o GAMA de uma opção (sensibilidade do DELTA) sobre índice de ações utilizando o modelo de Black & Scholes. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Índice Cotação do índice à vista para o qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Dividendos Opcional. Indica a taxa anualizada de rendimento médio de dividendos das ações que compõe o índice. A taxa de dividendo é opcional, tendo 0 como padrão. Informe 0,10 para 10%. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Índice 13.500 Cotação_Exercício 14.000 Dias_Úteis 30 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano Taxa_Dividendos 5% ao ano Fórmula: = DUXOIV_GAMA ( 13.500; 14.000; 30; 0,3; 0,185; 0,05) Retorna: 0,00028 Para cada aumento de 1 ponto no índice, o DELTA da opção aumenta aproximadamente 0,00028.

Função DUXOIV_TETA Esta função retorna o TETA de uma opção (sensibilidade com o tempo) sobre índice de ações utilizando o modelo de Black & Scholes. Calcula a variação no preço da opção para 1 dia a menos no tempo. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Índice Cotação do índice à vista para o qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Taxa_Dividendos Opcional. Indica a taxa anualizada de rendimento médio de dividendos das ações que compõe o índice. A taxa de dividendo é opcional, tendo 0 como padrão. Informe 0,10 para 10%. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Índice 13.500 Cotação_Exercício 14.000 Dias_Úteis 30 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Taxa_Dividendos 5% ao ano Fórmula: = DUXOIV_TETA ( 13.500; 14.000; 30; 0,3; 0,185; 0; 0,05) Retorna: -11,64 Para cada 1 dia que se passa, a opção de compra diminui aproximadamente 11,64.

Função DUXOIV_VEGA Esta função retorna o VEGA de uma opção (sensibilidade com a volatilidade) sobre índice de ações utilizando o modelo de Black & Scholes. Calcula a variação no preço da opção para 1% de aumento na volatilidade. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Índice Cotação do índice à vista para o qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Dividendos Opcional. Indica a taxa anualizada de rendimento médio de dividendos das ações que compõe o índice. A taxa de dividendo é opcional, tendo 0 como padrão. Informe 0,10 para 10%. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Índice 13.500 Cotação_Exercício 14.000 Dias_Úteis 30 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano Taxa_Dividendos 5% ao ano Fórmula: = DUXOIV_VEGA ( 13.500; 14.000; 30; 0,3; 0,185; 0,05) Retorna: 18,24 Para cada +1% na volatilidade, a opção aumenta aproximadamente 18,24.

Função DUXOIV_RO Esta função retorna o RÔ de uma opção (sensibilidade com os juros) sobre índice de ações utilizando o modelo de Black & Scholes. Calcula a variação no preço da opção para 1% de aumento na taxa de juros. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Índice Cotação do índice à vista para o qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Taxa_Dividendos Opcional. Indica a taxa anualizada de rendimento médio de dividendos das ações que compõe o índice. A taxa de dividendo é opcional, tendo 0 como padrão. Informe 0,10 para 10%. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Índice 13.500 Cotação_Exercício 14.000 Dias_Úteis 30 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Taxa_Dividendos 5% ao ano Fórmula: = DUXOIV_RO ( 13.500; 14.000; 30; 0,3; 0,185; 0; 0,05) Retorna: 5,46 Para cada +1% na taxa de juros, a opção de compra aumenta aproximadamente 5,46.

Função DUXOIV_VOLIMP Esta função retorna a volatilidade implícita no preço de uma opção sobre índice de ações utilizando o modelo de Black & Scholes. Precisão de maior do que 0,01 unidades no preço da opção. Argumentos da Função nome descrição Preço_Opção Preço de mercado da opção. Cotação_Índice Cotação do índice à vista para o qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Taxa_Dividendos Opcional. Indica a taxa anualizada de rendimento médio de dividendos das ações que compõe o índice. A taxa de dividendo é opcional, tendo 0 como padrão. Informe 0,10 para 10%. Exemplo de utilização dados valores Preço_Opção 550 Cotação_Índice 13.500 Cotação_Exercício 14.000 Dias_Úteis 30 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Taxa_Dividendos 5% ao ano Fórmula: = DUXOIV_VOLIMP ( 550; 13.500; 14.000; 30; 0,3; 0,185; 0; 0,05) Retorna: 0,369 A opção de compra está sendo precificada para uma volatilidade de 36,9%.

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