Função DUXOMOV Esta função retorna o preço de uma opção sobre moeda (à vista) utilizando o modelo de Black & Scholes. Pode ser utilizada para opção de compra ou de venda. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Moeda Cotação da moeda à vista para a qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Dias_Corridos Número de dias corridos até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Externa Taxa de juros externa anualizada (linear base 360) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Moeda 2,3500 R$ / US$ Cotação_Exercício 2,3800 R$ / US$ Dias_Úteis 30 dias Dias_Corridos 45 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano - efetiva base 252 Taxa_Externa 5% ao ano - linear base 360 Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Fórmula: = DUXOMOV ( 2,3500; 2,3800; 30; 45; 0,3; 0,185; 0,05; 0) Retorna: 0,098

Função DUXOMOV_DELTA Esta função retorna o DELTA de uma opção (sensibilidade com a cotação da moeda) sobre moeda utilizando o modelo de Black & Scholes. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Moeda Cotação da moeda à vista para a qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Dias_Corridos Número de dias corridos até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Externa Taxa de juros externa anualizada (linear base 360) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Moeda 2,3500 R$ / US$ Cotação_Exercício 2,3800 R$ / US$ Dias_Úteis 30 dias Dias_Corridos 45 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano - efetiva base 252 Taxa_Externa 5% ao ano - linear base 360 Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Fórmula: = DUXOMOV_DELTA ( 2,3500; 2,3800; 30; 45; 0,3; 0,185; 0,05; 0) Retorna: 0,52 Para cada aumento de 0,01 na cotação, a opção de compra aumenta aproximadamente 0,0052 R$ / US$.

Função DUXOMOV_GAMA Esta função retorna o GAMA de uma opção (sensibilidade do DELTA) sobre moeda utilizando o modelo de Black & Scholes. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Moeda Cotação da moeda à vista para a qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Dias_Corridos Número de dias corridos até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Externa Taxa de juros externa anualizada (linear base 360) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Moeda 2,3500 R$ / US$ Cotação_Exercício 2,3800 R$ / US$ Dias_Úteis 30 dias Dias_Corridos 45 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano - efetiva base 252 Taxa_Externa 5% ao ano - linear base 360 Fórmula: = DUXOMOV_GAMA ( 2,3500; 2,3800; 30; 45; 0,3; 0,185; 0,05) Retorna: 1,627 Para cada aumento de 0,01 na cotação, o DELTA da opção aumenta aproximadamente 0,01627.

Função DUXOMOV_TETA Esta função retorna o TETA de uma opção (sensibilidade com o tempo) sobre moeda utilizando o modelo de Black & Scholes. Calcula a variação no preço da opção para 1 dia a menos no tempo. A taxa externa informada deve ser efetiva base 252 - utilize DUXOMOV_TEF(). Argumentos da Função nome descrição Cotação_Moeda Cotação da moeda à vista para a qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Ext_Efetiva Taxa de juros externa anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Moeda 2,3500 R$ / US$ Cotação_Exercício 2,3800 R$ / US$ Dias_Úteis 30 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano - efetiva base 252 Taxa_Ext_Efetiva 5,37% ao ano - efetiva base 252 Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Fórmula: = DUXOMOV_TETA ( 2,3500; 2,3800; 30; 0,3; 0,185; 0,0537; 0) Retorna: -0,0021 Para cada 1 dia que se passa, a opção de compra diminui aproximadamente 0,0021 R$ / US$.

Função DUXOMOV_VEGA Esta função retorna o VEGA de uma opção (sensibilidade com a volatilidade) sobre moeda utilizando o modelo de Black & Scholes. Calcula a variação no preço da opção para 1% de aumento na volatilidade. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Moeda Cotação da moeda à vista para a qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Dias_Corridos Número de dias corridos até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Externa Taxa de juros externa anualizada (linear base 360) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Moeda 2,3500 R$ / US$ Cotação_Exercício 2,3800 R$ / US$ Dias_Úteis 30 dias Dias_Corridos 45 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano - efetiva base 252 Taxa_Externa 5% ao ano - linear base 360 Fórmula: = DUXOMOV_VEGA ( 2,3500; 2,3800; 30; 45; 0,3; 0,185; 0,05) Retorna: 0,0032 Para cada +1% na volatilidade, a opção aumenta aproximadamente 0,0032 R$ / US$.

Função DUXOMOV_RO Esta função retorna o RÔ de uma opção (sensibilidade com os juros internos) sobre moeda utilizando o modelo de Black & Scholes. Calcula a variação no preço da opção para 1% de aumento na taxa de juros interna. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Moeda Cotação da moeda à vista para a qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Dias_Corridos Número de dias corridos até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Externa Taxa de juros externa anualizada (linear base 360) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Moeda 2,3500 R$ / US$ Cotação_Exercício 2,3800 R$ / US$ Dias_Úteis 30 dias Dias_Corridos 45 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano - efetiva base 252 Taxa_Externa 5% ao ano - linear base 360 Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Fórmula: = DUXOMOV_RO ( 2,3500; 2,3800; 30; 45; 0,3; 0,185; 0,05; 0) Retorna: 0,00113 Para cada +1% na taxa de juros interna, a opção de compra aumenta aproximadamente 0,00113 R$ / US$.

Função DUXOMOV_ROEXT Esta função retorna o RÔ externo de uma opção (sensibilidade com os juros externos) sobre moeda utilizando o modelo de Black & Scholes. Calcula a variação no preço da opção para 1% de aumento na taxa de juros externa. Argumentos da Função nome descrição Cotação_Moeda Cotação da moeda à vista para a qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Dias_Corridos Número de dias corridos até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Externa Taxa de juros externa anualizada (linear base 360) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Exemplo de utilização dados valores Cotação_Moeda 2,3500 R$ / US$ Cotação_Exercício 2,3800 R$ / US$ Dias_Úteis 30 dias Dias_Corridos 45 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano - efetiva base 252 Taxa_Externa 5% ao ano - linear base 360 Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Fórmula: = DUXOMOV_ROEXT ( 2,3500; 2,3800; 30; 45; 0,3; 0,185; 0,05; 0) Retorna: -0,00152 Para cada +1% na taxa de juros externa, a opção de compra diminui aproximadamente 0,00152 R$ / US$.

Função DUXOMOV_VOLIMP Esta função retorna a volatilidade implícita no preço de uma opção sobre moeda utilizando o modelo de Black & Scholes. Precisão de maior do que 0,01 unidades no preço da opção. Argumentos da Função nome descrição Preço_Opção Preço de mercado da opção. Cotação_Moeda Cotação da moeda à vista para a qual se deseja precificar as opções. Cotação_Exercício Cotação de exercício da opção. É o "strike" da opção. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Dias_Corridos Número de dias corridos até a data de vencimento da opção. Volatilidade Volatilidade anualizada do ativo à vista. Juros Taxa de juros anualizada (efetiva base 252) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. Taxa_Externa Taxa de juros externa anualizada (linear base 360) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Tipo Opcional. Indica se a opção é de compra ("call") = 0 ou de venda ("put") =1. Se nada for informado, o padrão é opção de compra. Exemplo de utilização dados valores Preço_Opção 0,090 R$ / US$ Cotação_Moeda 2,3500 R$ / US$ Cotação_Exercício 2,3800 R$ / US$ Dias_Úteis 30 dias Dias_Corridos 45 dias Volatilidade 30% ao ano Juros 18,5% ao ano - efetiva base 252 Taxa_Externa 5% ao ano - linear base 360 Tipo 0 (ou nada) - opção de compra Fórmula: = DUXOMOV_VOLIMP (0,09; 2,350; 2,380; 30; 45; 0,3; 0,185; 0,05; 0) Retorna: 0,275 A opção de compra está sendo precificada para uma volatilidade de 27,5%.

Função DUXOMOV_TEF Esta função retorna a taxa externa efetiva (base 252) ao ano a partir da taxa externa anualizada (linear base 360). Argumentos da Função nome descrição Taxa_Externa Taxa de juros externa anualizada (linear base 360) até o vencimento da opção. Informe 0,10 para 10%. É a taxa do país da moeda em questão. Dias_Úteis Número de dias úteis até a data de vencimento da opção. Dias_Corridos Número de dias corridos até a data de vencimento da opção. Exemplo de utilização dados valores Taxa_Externa 5,0% ao ano - linear base 360 Dias_Úteis 30 dias Dias_Corridos 45 dias Fórmula: = DUXOMOV_TEF (0,05; 30; 45) Retorna: 0,0537 A taxa externa efetiva na base 252 é 5,37% e corresponde a taxa linear base 360 de 5,0%.

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